在中国,股市、楼市、大宗商品,是热钱主要的追逐获利对象。图为郑州粮食作物期货交易所赵鹏 摄
楼市由于最近两年一直是中国政府调控的对象.这是一家具有外资背景的地产商在福建省厦门市岛内建成的一大型高档商品房社区。 来建强摄
在中国,股市、楼市、大宗商品,是热钱主要的追逐获利对象。但从11月12日起,原本处于上涨中的中国股市出现了大幅度的下跌,到11月17日从3186点跌倒了2838点,之后到现在一直处于横盘震荡中。据wind资讯数据统计,这次下跌中中国股市11月资金净流出超过2500亿。在流出资金中,以热钱潜伏为主的QFII出现了集体出逃。
除了股市外,近期期货市场上大宗商品价格也出现了大幅下跌,如锌、铝等价格在过去半个多月里跌幅超过了10%。
楼市由于最近两年一直是中国政府调控的对象,热钱参与很少,业内人士认为前期近半年来中国股市走高有热钱因素在里面,而近期股市和期货市场的下跌表明中国打击热钱的一系列动作开始显现效果。
国家外汇管理局副局长邓先宏在接受记者采访时很确切的说:“目前在我们国家不存在有大规模的热钱流入。”
邓先宏说,在有外汇管制的中国,只要是真实性的交易背景的国际资本进入,我们都看成是正常的经济活动。非法的没有真实交易背景的,包括贸易和投资都没有真实性的交易背景,违背外汇管理法规的,这样的国际资本进来才是热钱,是外汇管理部门打击的对象。
打击力度空前
中国政府对热钱一直采取打击态势,在过去防范热钱的基础上于上个月再出台了许多更为严厉的措施。
11月9日,国家外汇管理局发布了《关于加强外汇业务管理有关问题的通知》,通过进一步规范贸易、外商直接投资、返程投资、境外上市等渠道的资金跨境流动,以防范“热钱”流入。
由于银行业金融机构处于防堵“热钱”的前沿关口,该《通知》对银行业金融机构给予了重点关注和强调,要求加强银行结售汇综合头寸管理,严格金融机构短期外债指标和对外担保余额管理;按照支付结汇制的要求,加强境外上市募集资金调回结汇的真实性审核;加强对境内机构和个人设立境外特殊目的公司的管理,对违规企业和个人进行处罚;严格依法对违规银行进行处罚。
11月15日住房城乡建设部和国家外汇管理局发出通知,进一步规范境外机构和个人购房管理。11月16日商务部新闻发言人姚坚也表示,商务部已经重点监视外资进入房地产的情况。
11月29日上海期货交易所决定从该日收盘结算时起,铜、铝、锌期货合约的交易保证金水平,由原来的5%提高至10%;线材、黄金、螺纹钢期货合约的交易保证金水平,由原来的7%提高至12%;天然橡胶期货合约的交易保证金水平,由原来的11%提高至13%,并暂停执行所有品种6个月后期货合约手续费减半收取规定,天然橡胶期货合约的交易手续费收费标准由现行成交金额的万分之一调整至成交金额的万分之一点五。
热钱进入中国的原因有很多,比如赌人民币升值,看好中国经济快速复苏,利用国内某些行业监管不到位进行投机以获得高收益等等。热钱不会呆在银行账户上,会寻找获利的机会。
中国这些措施的出台显然限制了热钱获利的门路。