2006年底中国放开农村金融市场后，汇丰银行成为首家进入中国农村市场的国际性银行.湖北随州曾都汇丰村镇银行职员在和客户交流。刘颖摄

3月24日，中国农业银行内部成立了一个新的机构--“三农”金融工作推进委员会。在“三农”金融工作推进委员会之下，还设立了“三农”政策与规划部、“三农”对公业务部和“三农”个人业务部三个部门，这三个部门是“三农”金融工作推进委员会的执行部门，主要负责“三农”政策研究、战略规划、制度创新、业务发展和系统建设等方面的工作。

“这是农行扎实推进股份制改革的又一重要举措，标志着农行改革进入了一个新的阶段。” 中国农业银行行长项俊波说。

中国农业银行是中国四大国有独资银行实行股份制改革的最后一个，由于其既是一个商业银行，同时又是一个带有公益性质的扶持农业发展的金融机构，因此其股份制改革也是四大国有银行中最艰难的一个。最大的阻力来自于“如何使农行在商业运作和涉农业务方面取得协调”。去年9月份开始，农行实行“如何在商业化运作的前提下服务‘三农’”的试验，并选择了有代表性的吉林、福建、湖南、广西、四川、甘肃、安徽和重庆8家省(市)分行，开展试点工作。

改革进展

农行改革的核心是由现在的国有独资商业银行变成股份公司。农行股份制改革大致分四步：财务重组、公司股份制改造、引进外部战略投资者、择机上市。

2007年农行开始进行财务重组，先期重点是摸清农行信贷资产、非信贷资产质量，之后进行剥离支农专项贷款，处置不良资产，并由财政部和汇金公司共同注资。

据记者了解到的信息，农行财务重组目前已经进入冲刺阶段。到今年2月资产状况已经基本摸清，现在有关部门提出了农行不良资产处置的三套方案，这三套方案分别是：比照工行、建行相关方案处置不良资产；不良资产剥离后再委托农行处置；全部委托长城资产管理公司处置。但这三套方案目前还尚未向决策层提交，还在讨论中。

“财务重组的目标是使农行的各项财务指标达到国家监管标准和设立股份公司、公开上市的要求。这是农行股份制改革的基础，也是重点，因此要慎之又慎。”农行股改办一位不愿透露姓名的人士对《北京周报》说。

除了财务重组，农行在公司股份制改造方面也已经着手进行，目前已经开始了法人治理结构设计和监管计划制定等工作。

据记者了解，为了推进股份制改革，在设立“股改办”之后，农行又设立了“人力资源改革”、“外部审计”、“法律事务”、“不良资产处置”、“引进战略投资者”等专业小组，这些小组的工作都已经开展或者在计划开展中。农行从公司治理设计、财务会计、人力资源、风险管理等12个方面，设计了具体的内部机构改革路线图。“三农”金融工作推进委员会的成立，就是农行内部机构改革的重要环节。据记者了解到，“三农”和县域业务作为农行业务的重要组成部分，将纳入改革后的股份制公司整体上市。

艰难的推进

农行股份制改革进展的并不顺利，表现之一就是拖的时间很长。

从2002年中国国有银行股份制改革正式启动开始，其他三家国有独资商业银行都早已完成了股改，成为了上市公司，而农行的改革却迟迟没有动作。

中国社会科学院金融研究所研究员王松奇介绍，农行改革被拖延的主要原因是，中国农业银行是中国四家国有独资商业银行中职工人数最多、机构网点最多、历史包袱最重、经营状况最复杂的一家，由于农行承担了大部分与农业有关的政策性金融业务，这也使得其产生了大量涉农政策性贷款，资产质量一直难以有效提升，而且农行的总体客户质量一直不如其他国有银行，大多是农户或小型农业企业。农行经营效率低于同行业水平。

一直以来，政府对农行股份制改革的态度是要与整个农村金融体制改革通盘考虑，但由于农村金融体制一直未能成型，因此在中国银行、工商银行、建设银行都开始进行股份制改革的同时，农行改革却只能被搁置。

王松奇认为，虽然农行从2007年开始正式启动股份制改造，但据上市可能还要花费好几年时间。“肯定要比工行、建行、中行用的时间长。”松应奇说。

上述这三家银行股份制改革时间大体都是用了三年左右的时间。依此来推算，那么农行要上市可能是2010年以后的事情了。

今年3月初，项俊波曾向媒体表示，农行计划在10年内成为面向“三农”、连接城乡、融入国际、综合经营，致力于为最广大客户群体提供优质金融服务的现代化全能型银行。不难看出，农行的领导层也对其改革之艰难有着清醒的认识。

虽然艰难，但农行行长项俊波表现出了极大的乐观。在项俊波看来，农行与其他银行相比具备很大的比较优势。农行是商业银行中唯一在每个县市都有网点的机构，这在过去曾被看做包袱，现在则变成了财富，农行这种独有的网点网络优势所展现的渠道价值，是任何一家银行无与伦比的。农行可以充分利用覆盖城乡的业务经营格局，一方面像其他国有商业银行一样积极发展城市业务，分享城市经济发展成果；另一方面更能按照面向“三农”的市场定位，大力开拓农村金融业务。而其他银行在县域很少有网点。

目前农行在国内同行业中金融服务功能齐全的网点最多、电子化网络最大、客户数量最大。农行有2.4万个机构网点，４亿多个人储蓄存款账户，60多万法人贷款客户。

对外资的引力

对于国际金融机构来说，中国农业银行的这场股份制改革，对其可能是一个难得的拓展中国市场的机会。

根据改革计划，农行会在财务重组后接受财政部以及中投公司的注资，作为国有股份，同时还会引进战略投资者。

外资已经对中国农村市场表现出极大兴趣，2006年底中国放开农村金融市场后，汇丰银行成为首家进入中国农村市场的国际性银行，在湖北随州成立了村镇银行有限责任公司，向农业相关企业提供融资服务。渣打银行（中国）有限公司在新疆推出小额农贷试点项目，为在新疆阿克苏地区阿瓦提县的部分村镇的农户小额农贷试点项目提供包括设计贷款结构、建立信用评估体系、管理贷款流程、制定与农村信用社的合作策略等多个方面的服务。这是外资银行在中国第一次参与设立直接面向农户的完整小额贷款项目。

鼓励吸引合格的境外战略投资者参与中资银行改革重组已成为目前的一条银行改革的政策，外资介入农业银行不存在多大的障碍。而且在股权比例上，外资银行也可望扫除障碍。因为年初的时候银监会曾表示，25%并不是外资银行入股中资银行的最高限制，境外战略投资者入股中资银行的25%比例只是银监会用来区分外资银行属性。

显然，外资银行对农行股改这样的机遇不会漠视。如果能成为农行的战略投资者，等于进入了中国整个市场。而目前中国银行、工商银行、建设银行，他们的业务市场也大多只在城市地区。

当然，农行在引进战略投资者方面，有较高的标准。项俊波表示，农行引进的投资者必须是国际上具有影响力的一流投资机构，国际信用评级良好、最近几年连续盈利，并通过股权纽带与农行建立紧密战略伙伴关系的投资者，而不是简单的财务投资者和资本投机者，引进的战略投资者要有利于改善农行公司治理机制，有利于引进先进管理技术特别是风险管理技术，并要与战略投资者共享产品研发、服务网络等方面的资源，开展业务合作，既要有利于市场价值和竞争能力的显著提升，又要使投资者得到应有的回报。

战略投资者的引进是农行股改过程中一项重要而又极富挑战性的工作，项俊波表示，只有在实施财务重组、成立股份制公司后，才能进行战略投资者的引进。

金融业最后的大动作

按照中国加入WTO的协议，中国金融市场在2006年底已经全面对外开放，中外资金融机构在中国市场上平等竞争。为了增强竞争能力，中国的所有国有金融机构都会改革为股份制公司。

根据中国政府计划，除了中国农业银行，今年国家开发银行也要开始股份制改革，此外，中国还有200多家地方国有银行也需要进行股份制改革。

继四大国有商业银行中，中国银行、工商银行、建设银行股份制改革的完成，农行的股份制改革也就成了中国金融业最后一个大动作。正在进行的或即将进行的其他的国有银行股份制改革，与农行相比，规模和影响力都要小了很多。

据王松奇估算，农行股改需要的资金投入虽然具体的数目还不清楚，但可以肯定的是会超过中国银行、工商银行、建设银行这三家银行中的任何一家的股改投入。这也就是说，中国农业银行股份制改革不只是中国金融业最后的大动作，也将是中国金融业实施股份制改革以来最大的动作。